Meta 的 Muse AI 人氣攀升

🧑‍🏫 這支是財經新聞片段，講 Meta 新推出的 AI 助理 Muse 突然爆紅、帶動股價大漲，以及在 Meta 年度發表會前，分析師怎麼看它的前景和風險。值得看的原因是：它讓你看懂 AI 從「回答問題」走向「幫你做事、幫你花錢」時，市場在期待什麼、擔心什麼。

• 00:00 新 AI 助理 Muse 爆紅，Meta 股價昨天上漲，今天在 Meta Connect 前夕持續走高
  ↳ Meta 推出新的 AI 助理 Muse，很多人搶著用，市場覺得 Meta 在 AI 有了新賣點，股價連兩天漲。Meta Connect 是 Meta 每年發表新產品的大會，投資人都在等它登場。
• 00:00 Meta 今天漲約 1%，昨天大漲 11%，是史上最佳非財報漲幅之一
  ↳ non-earnings move 指不是因為公布財報而出現的股價變動。大漲通常靠財報撐腰，這次沒有財報也漲了 11%，代表市場對 Muse 的反應非常強烈。
• 00:00 Muse AI agent 上線前 12 天的下載速度比 ChatGPT 還快
  ↳ AI agent 是不只回答問題、還能實際替你做事或買東西的 AI。Muse 上線頭 12 天的下載速度，比當年 ChatGPT 還快，這是它被看好的主要證據。
• 00:35 Meta Connect 明天美東時間晚上 7 點舉行，Mark Zuckerberg 將談 AI roadmap
  ↳ 發表會在美東時間晚上 7 點，大約是台灣隔天早上 7 點。roadmap 是未來產品的規劃路線圖，也就是 Zuckerberg 會說 Meta 接下來 AI 要往哪走。
• 00:35 投資人關鍵問題：Meta 能否打造決定性的消費級 AI 軟體與硬體，以及 AI 投資如何變現
  ↳ 投資人最想知道兩件事：Meta 能不能做出一般人離不開的 AI 產品（app 或裝置都算），還有砸大錢做 AI，最後能不能真的賺回來。
• 00:35 預期發表無鏡頭、較低價的 Meta Ray-Ban 眼鏡，回應隱私疑慮，低價可望推動 AI 硬體普及
  ↳ 很多人擔心戴著有鏡頭的眼鏡會偷拍別人。拿掉鏡頭可以降低這種疑慮，價格也更親民，更多人願意買來試，AI 眼鏡就比較容易普及。
• 01:09 Connect 其他看點：AR 眼鏡 roadmap、下一代 VR 頭盔、前沿等級 Watermelon 的發表進度
  ↳ AR（擴增實境）是把數位畫面疊在真實世界上；VR（虛擬實境）是戴頭盔進入全虛擬畫面。另外也在看影片稱為「前沿等級」的 Watermelon 進度如何。
• 01:09 也關注 Muse 可能的企業合作，延續與 Shopify 讓使用者在 app 內結帳的合作
  ↳ 市場也在看 Muse 會不會跟更多公司合作。它已經和開網店平台 Shopify 合作，讓你在 app 裡直接下單付款，不用再跳去別的網站。
• 01:09 J.P. Morgan：雖然還早，Muse 有潛力成為 ChatGPT 以來使用最廣的消費級 AI 應用
  ↳ J.P. Morgan 是美國大型投資銀行。它認為現在下定論還太早，但 Muse 有機會成為繼 ChatGPT 之後，最多一般人在用的 AI 應用。
• 01:09 J.P. Morgan 預期 Muse 交易將透過 agent-to-agent 互動處理，Meta 可用 take-rate 或佣金模式變現
  ↳ agent-to-agent 字面是 AI 代理跟 AI 代理直接互動，影片沒細說。take-rate 是平台從每筆交易抽一定比例，跟佣金類似。意思是 Muse 幫人買東西，Meta 每筆抽成。
• 01:49 Bank of America（buy rating）警告：Muse 的廣告、訂閱、佣金變現在 2028 年前不太可能有實質貢獻
  ↳ buy rating 是分析師建議買進這檔股票。monetize（變現）指把產品變成收入。美銀雖看好 Meta，也提醒 Muse 靠廣告、訂閱、抽成賺錢，2028 年前大概都貢獻不大。
• 01:49 Zuckerberg 將吸引開發者為 Muse 生態系打造工具與功能，提升對消費者和投資人的價值
  ↳ 開發者就是寫程式、做 app 的人。Zuckerberg 想讓外部開發者幫 Muse 加上更多工具和功能。功能越多，使用者越有理由用，投資人也越看好。
• 02:20 Muse 是否為 killer consumer AI app？這是 Zuckerberg 的期望；外界曾質疑 Meta 在 AI 生態的份量
  ↳ killer app 指好用到讓人為了它而使用某個平台的殺手級應用。Zuckerberg 希望 Muse 就是那個；過去外界常覺得 Meta 在 AI 競爭中不算主角。
• 02:20 Meta 可利用旗下其他 app 的龐大用戶推動 Muse 採用：可透過 WhatsApp 互動
  ↳ Meta 手上有 WhatsApp、Instagram 這些超多人在用的 app。Muse 不用從零開始找使用者，在 WhatsApp 裡就能直接跟它互動，推廣起來有先天優勢。
• 02:58 使用者會在 Instagram 被提示下載 Muse；Meta 可能有足夠觸及與規模，讓人習慣使用 AI
  ↳ 你滑 Instagram 時可能會看到提示，叫你下載 Muse。Meta 能接觸到的人夠多，有機會讓一般人慢慢養成「有事就叫 AI 做」的習慣。
• 02:58 關鍵在信任：是否信任 Meta 不只給答案，還能當 agent 代你做事或購物
  ↳ 問 AI 問題答錯了，頂多再查一次；讓 AI 幫你付錢、訂東西就不一樣了。大家願不願意把錢包和帳號交給 Meta 的 AI 處理，是 Muse 能不能成功的關鍵。
• 02:58 Shopify 合作有助於在交易、信用卡等方面建立信任
  ↳ Shopify 本來就是很多商家在用的開店和結帳平台。透過它處理訂單和信用卡付款，使用者比較放心，Muse 也比較容易讓人相信「交給它買東西沒問題」。
• 03:35 今日大輸家包括 brokers、Schwab、Ameriprise、Expedia、Intuit，若 Muse 大量普及可能被顛覆
  ↳ 當天股價表現最差的包括券商、嘉信理財、Ameriprise、訂旅遊的 Expedia、做報稅記帳軟體的 Intuit。市場擔心大家以後改叫 AI 處理這些事，這些公司的生意會被搶走。
• 03:35 例子：agent 可檢查信用卡帳單，找出不需要的訂閱或月費，讓 Muse 代為取消訂閱
  ↳ 舉個例子：AI 幫你翻信用卡帳單，找出早就沒在用、卻每個月自動扣款的訂閱，再直接幫你取消。你就不用自己一個一個去退。
• 04:09 以 Expedia 為例：是否能請 Muse 幫你規劃旅程（字幕在此中斷）
  ↳ 另一個例子是旅遊：以後也許直接叫 Muse 幫你規劃旅程，不必自己上 Expedia 這類網站慢慢比。字幕在這裡中斷，後面怎麼說就不知道了。

根據 Bank of America 的看法，Muse 的變現（廣告、訂閱、佣金）在哪一年之前不太可能有實質貢獻？